Swing Trading Systems Toda vez que me sento em uma das oficinas de comércio da Kens, faço novas descobertas. Ken continua a apresentar novas idéias comerciais e continua empurrando o envelope de desempenho com seus resultados comerciais. Hes desenvolveu alguns dos melhores sistemas de negociação de swing que eu já vi. Ken ensina generosamente a outros comerciantes interessados os métodos que usa todos os dias, e muitos dos meus Super Comerciantes trocam os sistemas que ele apresenta nesta oficina. Se você pudesse usar alguns sistemas de negociação de grande desempenho ou precisar de um processo comprovado para a preparação diária de negociação, venha ver como um estudante avançado dos mercados (como Ken gosta de se chamar) se aproxima de seu ofício. - VKT Em geral, oferecemos negócios de Ken Long em nosso boletim informativo semanal. Para visualizá-los, visite nossa página de backends. Um quadro funcional e sistemas efetivos A maioria dos comerciantes tem acesso a um número desconcertante de sistemas, sinais e estilos de negociação. Como você pode sistematicamente fazer escolhas que irão melhorar suas chances nesta profissão desafiante. Comece com uma compreensão forte em três áreas: Sua própria psicologia (Self Knowledge), O mercado (Market Knowledge) e Como funcionam os sistemas comerciais (System Knowledge). Além de entender essas áreas de forma independente, você também precisa identificar o ponto de encontro onde os três se cruzam. Identificar esse ponto doce não é um pequeno desafio em um sistema adaptativo complexo como os mercados financeiros. Como você sempre consegue encontrar e explorar esse ponto doce enquanto os mercados continuam mudando. Quais processos podem ajudá-lo a obter lucros consistentes. Bem, um começo: desenvolver (ou encontrar) uma estrutura abrangente que se adapta ao mercado em mudança, que lhe dá uma maneira de Avaliar oportunidades de forma disciplinada, consistente e eficiente, e que destaca as tendências dominantes a nível mundial em muito tempo para tirar proveito de movimentos com pontos de decisão claros para entradas e saídas. Também desenvolver (ou encontrar) várias estratégias avançadas de curto prazo que funcionam bem dentro dessa estrutura, você poderá capturar grandes fluxos de dinheiro. Nesta oficina, o Dr. Ken Long apresenta apenas essa estrutura, cinco sistemas de swing que funcionam bem nesse quadro e uma infinidade de assuntos de apoio que ajudarão os estudantes a negociar melhor. Ele ensina um processo básico passo a passo que emprega a estrutura e seus sistemas de negociação. Primeiro, Ken começa em um nível muito alto, olhando para o mercado em geral e tenta compreendê-lo dentro do contexto de seu modelo mundial. Seu modelo de mercado mundial usa um sistema de classificação para uma ampla seleção de ETFs (commodities, moedas, setores industriais, regiões geográficas) para dizer-lhe onde o dinheiro institucional está fluindo. Então, ele baixa um nível para se concentrar em quais estratégias funcionam melhor nas atuais condições de mercado e onde ele pode encontrar os melhores negócios se surgirem múltiplas oportunidades. Finalmente, ele vai ao nível do solo com um forte plano de negociação que define pontos de entrada, estratégias de dimensionamento de posição e saídas diariamente. Ken desenvolveu cinco sistemas de swing robustos desta estrutura que primeiro ele apresenta e naquele segundo você troca em um simulador. Além disso, Ken concentra os alunos em vários tópicos que suportam o comércio de todos os seus sistemas: Classificações de mercado - Têm que fazer sentido para o período de seus negócios. Ken explica como ele define e usa seu sistema de classificação de mercado para empregar sistemas de negociação. Recompensa. Análise de risco Ken discute como ele aplica esse conceito a seus quadros comerciais - seu método visual simples para garantir o potencial apropriado de recompensa justifica o risco para cada comércio. Análise técnica Na verdade, você não precisa saber muito. Ken mostrará como algumas idéias simples são suficientes para ajudá-lo a estruturar negócios melhor. Melhorando entradas e saídas Se você tiver a habilidade de verificar no mercado intraday, você pode melhorar o desempenho de seus sistemas de swing sem dia comercial. Ken irá esclarecer como você pode usar técnicas intradiárias para sistemas de swing. Analisando os resultados, a Ken examina os mercados e comercializa-se através de uma lente estatística, de forma natural, ele expressa e avalia os resultados do sistema em alguns termos estatísticos básicos que conseguem ensinar até mesmo os que não estão matematicamente inclinados. Negociações de swing crescentes Muitas vezes, os sistemas Kens encontram bons negócios na frente de movimentos de tendência a longo prazo. Ken irá explicar como considerar a evolução dos negócios de swing em posições de longo prazo, muitas vezes com um risco mínimo ou nenhum após um comércio de swing bem sucedido. Sistemas de negociação de negócios 8211 parte 4 8211 Técnicas de entrada e saída e otimização do sistema Este é Scott Phillips. I8217m assumindo o cargo da Mole por uma semana, tentando transmitir o que sei sobre o design do sistema e o comércio para viver. Ontem, para recapitular, falamos sobre a escolha de uma vantagem com base em uma propriedade conhecida dos mercados com os quais você tem afinidade (todos tem favoritos) e descobrir quais tipos de mercado ele funciona e quais tipos de mercado não o faz. Se você não sabe quais os tipos de mercado que seu sistema funciona, o melhor que você pode esperar é um desempenho medíocre, que se resume a bordas pequenas, longas retiradas e sistemas não adequados para negociação em valores de R de 2 ou acima. Se você acha que sua vantagem é universal e funciona o tempo todo, você está sendo tolo. Os mercados são difíceis de bater porque mudam constantemente de maneiras fracturas. Ao alinhar a sua abordagem com o tipo de mercado atual, você não só aumenta sua vantagem geral, mas sua vantagem se torna REPETITIVA e CONSISTENTE. Se existe uma coisa, os profissionais de qualquer campo têm repetibilidade e consistência. Qualquer jogador de golfe de fim de semana pode bater um passarinho, mas Tiger Woods pode fazer a maior parte do tempo. Algumas outras bordas Eu esqueci de mencionar As lacunas de abertura são uma vantagem Os Breakouts são uma borda Failed Breakouts são uma borda A volatilidade implícita é uma vantagem Market Internals são uma vantagem TICK e TRIN são uma borda Mole8217s O indicador zero é uma vantagem Sequências de séries ininterruptas de highs e Baixo é uma borda O Acerto consecutivo fecha-se é uma borda (mas uma borda fina) A forma da vela mais recente é uma borda Qual das seguintes 2 bordas você pensa instintivamente que funciona melhor Edge A Trading de uma fuga de canal Donchian em um gráfico de 60 min Edge B Trocando uma fuga do canal Donchian em um gráfico de 60 minutos apenas na direção da maior tendência de tempo onde os gráficos de 240 minutos, diários e semanais estavam tendendo E onde a volatilidade, medida como a largura de banda de Bollinger, pintou a menor baixa em 100 barras no 10 barras anteriores Qual das 2 bordas que você acha que será mais consistente Qual das duas bordas que você acha que terá marcas mais longas de negociações vencedoras Perder Negociações Qual dos 2 sistemas faz você Você acha que é mais provável que se desmorone se o tipo de mercado mudar eu vejo muitas pessoas na seção de comentários defendendo seus sistemas existentes e propondo coisas aleatórias que eles leram na internet. O que eu estou mostrando aqui são verdades fundamentais sobre os sistemas de mercado. NENHUMA DELE, nenhuma delas, trabalha o tempo todo. Nenhum deles trabalha o mesmo, ou apenas em mercados de tendências ou laterais, ou mercados de baixa e alta volatilidade. Você pode fazer décadas de backtesting e, devido à inclinação dos últimos 30 anos, contendo principalmente movimentos de touro, você obterá resultados de backtest que não combinarão com a realidade dos testes para frente. Eu também estou mostrando algumas verdades fundamentais sobre os mercados em geral e os sistemas comerciais com base em princípios de mercado reais são muito mais propensos a funcionar e a testar melhor quando eles fazem do que aqueles que não são otimizados para sistemas para um tipo de mercado específico produzem resultados ordem de magnitude melhor Do que um tamanho de 8220 se adapta a sistemas all8221 Se você tem um sistema que funciona, ele funcionará DRAMÁTICAMENTE MELHOR uma vez que você entenda quais tipos de mercado ele não funciona. Você pode ter 10 ideias de sistema ruim antes de ter uma boa idéia de sistema. Portanto, é melhor testar de forma mínima para separar o trigo da palha. Você não deve usar indicadores baseados em preços para confirmar indicadores baseados em preços 8211 It8217s como perguntar a sua Mãe, se você é bonito, vejo na seção de comentários do post anterior reclamando que Os métodos de testar alvos são arbitrários e sim são e esses não são seus parâmetros de saída finais. O método de teste 8220quick8221 Eu defendo o teste preliminar de uma idéia permite que você gaste uma hora em vez de um mês para testar rapidamente uma idéia e decidir se vale a pena investigar mais. Há muitas ruas cegas na construção de sistemas e porque a natureza humana deve se apegar às nossas próprias idéias, nós queremos deixá-los ir uma vez que passamos um mês com eles. Let8217s assumem que você tem uma idéia que você acha que pode ser bom, testes preliminares confirmam isso, agora temos que entrar nas ervas daninhas e gastar muito tempo construindo um sistema em torno dela. Isso não é trivial, isso lhe levará algumas semanas, então faz sentido fazer um teste de papel rápido para separar as boas ideias das ideias inúteis antes de chegar a esta etapa. Mesmo se você é um bom programador, eu ainda defendo o teste de lápis e papel inicialmente para tudo. Isso lhe dá uma compreensão mais profunda da vantagem nos estágios iniciais e permite que o tempo para a intuição do seu mercado engasgue as idéias pertinentes. Backtesting é uma técnica útil, mas a maioria dos construtores de sistemas faz muito tempo de TI. Dos meus dois sistemas que Mole fornece. Ivan louco foi desenvolvido com testes extensivos. Heisenberg foi construído sem BACKTESTING TO ALL. Absolutamente nenhum. Zero. Objetivamente, em qualquer medida que você deseja nomear, Heisenberg é o sistema superior. Técnicas de entrada 8211 Prós e contras Conceitualmente, você tem 4 opções Técnica de entrada 1 8211 Entrar em um Stop ou StopLimit quando o mercado se move em seu favor A vantagem de esperar até que o mercado se mova em seu favor é que ele aumenta a borda sempre tão ligeiramente antes de você Entre. Além disso, se você pode colocar o seu ponto de entrada onde outros comerciantes colocam seu ponto de saída, você pode obter um pequeno impulso do outro cara que começa suas paradas de corrida. Esta é uma escolha muito boa para comerciantes de índices gráficos de 5 min., Também é uma boa opção para os comerciantes que negociam mercados de tendências. Um bom ponto sobre o uso desta técnica é que, se você estiver entrando na quebra de um alto (para ir longo) de uma barra, o lugar óbvio para colocar sua parada está logo abaixo da baixa dessa barra. Seu sistema se beneficiará de uma parada logicamente escolhida e não arbitrária (embora você possa querer adicionar uma distância de parada mínima, as paradas anormalmente pequenas são estatisticamente prováveis de serem caçadas à medida que o ruído do mercado supera o sinal. Para a negociação intradiária em gráficos de 60 minutos, minha experiência é Isso pára cerca de 1,5 vezes a 15 minutos ATR (14) são ótimas e têm uma expectativa melhor (Agradeço ao meu amigo Frank Bormann por uma extensa pesquisa sobre isso). Uma coisa particular que notei é que os mercados asiáticos FX da sessão contêm substancialmente mais ruído e Menos sinal, embora permaneça muito negociável (a maior parte da minha negociação é FX intradía durante as horas do mercado australiano). Eu faço minhas paradas várias pips mais amplas durante a sessão asiática, para compensar o baixo volume e os spreads maiores. Esta técnica é totalmente inadequada para negociação Mercados vinculados ou agitados, você receberá sua mão para você. A desvantagem deste método é que você está entrando mais tarde, negociando algum lucro para maior certeza. Veja o 8220ch Coma folhas8221 acima para mais detalhes. Técnica Avançada (Ivan Krastins) 8211 Iniciando no Break of a Candle que está confirmando sua visão Esta é uma técnica poderosa e útil para entrar em um comércio e filtrar muitos negócios ruins. Qualquer vela de martelo (veja a folha de truques acima) é uma tentativa fracassada de reduzir o mercado (e vice-versa com o inverso da foto). Em um forte movimento de touro, é um princípio fundamental e demonstrável dos mercados que a maioria das tentativas de reduzir o mercado vai falhar. Toda vez que os ursos tentam diminuir o mercado, eles serão forçados a cobrir seus shorts em algum momento. Um número significativo deles abrangerá uma ruptura da alta anterior, levando o preço mais para cima. Especialmente depois de horas, até mais comerciantes vão acordar para o próximo dia de negociação, acham suas posições movidas contra eles e cobrem o pânico, levando os preços mais adiante. Esta técnica funciona em todos os prazos, mas é particularmente potente nos gráficos diários. Esteja ciente de que tem pouco valor exceto em duas situações. Em primeiro lugar, uma forte tendência (veja a publicação anterior para obter idéias sobre como filtrar as tendências fortes, você poderia procurar vários prazos, SQN elevado, médias móveis em alinhamento, acima de um MA de longo prazo, fazendo maiores e baixos mais elevados) e, em segundo lugar , Em suporte, por exemplo, em suporte de bollinger ou suporte de linha de tendência. Esta técnica é a base para um sistema que atualmente tenho em desenvolvimento, que até agora prova muito bem. Ivan também tem configurações baseadas nesta técnica chamada Trend Trade, que eu simplifiquei e modifiquei para o sistema CrazyIvan. Veja a folha de truques acima para uma discussão completa. Exemplo de como você pode construir um sistema em torno deste princípio Este não é um sistema atual meu, apenas uma idéia aleatória que eu sou altamente confiante funcionaria como um sistema. Espero que você esteja obtendo o conceito de que, porque estou baseando meus sistemas em coisas que sei são verdadeiras sobre os mercados, eles são muito mais propensos a ser viáveis como sistemas. As pessoas que criam sistemas com base em backtests estão em quase todos os casos de ajuste de curva. É simplesmente mais fácil começar com a solução e trabalhar para trás Ideia: nas tendências mais fortes e mais suaves, uma EMA precoce irá atuar como resistência. Passo algumas horas a olhar para várias tendências modernas8221 com muitos EMA8217s na tela (6,8,10,12,14), observando o SQN (medida da força da tendência) de cada um e procurando padrões. Eu me conformo com a 9 média móvel exponencial como sendo um lugar comum para que os retratos parem em tendências baixas que são SQN (100) -5 ou menos. Depois de analisar os resultados preliminares, posso ver que a metade do tempo que minha borda funciona, às vezes fazendo grandes vencedores, onde minha parada inicial nunca é tocada. Isso parece promissor e eu olho para os negócios perdidos da minha pequena amostra de 50 negócios e volto e olho para a direção da tendência em prazos mais altos. Eu notei um padrão que a metade dos negócios perdidos vem de tempos em que a tendência diária e 60 minutos são Em direções opostas. Ao filtrar para que eu apenas faça negócios com múltiplos intervalos de tempo, eu aumento minha vantagem. Se você tem uma vantagem que é marginal, muitas vezes você pode transformá-lo em território 8220acceptable8221 usando essa técnica. Exemplo 8211 Bollinger Breakout Entry Technique 2 8211 Entrar no mercado quando os parâmetros do sistema se alinham. Como regra geral, não favorece essa técnica, mas as pessoas muito bem compostas e emocionalmente serenas podem achar que elas se adequam a elas. Minha experiência é que eu me torno um pouco ansioso tentando obter o melhor preenchimento e é melhor para o meu estado emocional entrar no limite ou parar. Técnica de entrada 3 8211 Iniciando em uma ordem de limite Como um princípio geral para os mercados laterais que entram em uma ordem limite é ótimo. Eu torná-lo uma regra pessoal para nunca perseguir o mercado, e se minhas ordens limitadas não estiverem preenchidas, tento encontrar aceitação em torno disso. Perseguir o mercado, mesmo com um ou dois carrapatos, com o tempo, come na sua conta. Técnica de entrada 4 8211 Entrar na barra fechar Isto é particularmente bom para os comerciantes que desejam basear entradas nas tabelas diárias e não no dia comercial. Pensamentos finais nas entradas Don8217t ficam envolvidos nas entradas. Em sistemas para mercados vinculados à escala, inclinam-se a entrar em um limite. Nos sistemas para mercados de tendências você tem uma escolha que depende da sua personalidade. Se a sua vantagem é superficial, você pode aumentá-la adicionando um requisito adicional para uma vela bonita, ou padrão de vela antes de entrar. Uma profunda compreensão da leitura da ação de preço no contexto pode ajudar aqui e, para isso, recomendo a série de vídeos e livros de Al Brooks (embora não seja seu primeiro livro, que foi incrivelmente mal escrito e recuperado em sua série posterior de 3 volumes). Também Ivan Krastins, membro desta comunidade, tem muitas idéias profundas sobre a natureza da ação de preço, e seu site merece uma visita. Chuck Lebeau Conceito para testes preliminares de técnicas de entrada Esta não é uma técnica que uso pessoalmente, mas outros designers de sistemas que conheço usam isso para testar e filtrar rapidamente se uma técnica de entrada específica é inútil ou tem validade. Sua idéia é estimar o período que você quer negociar, e o tempo de teste disparou as saídas após resultados semelhantes. Por exemplo, se você tiver um sistema em que a maioria dos negócios dure 1-4 Barras (como, por exemplo, CrazyIvan), você pode querer testar Período1 Período2 Período3 Período4 e Período5 sai. Uma vantagem forte deve ser de cerca de 55 neste estado bruto e não optimizado. Técnica de saída 8211 A diferença entre profissionais e amadores. Os amadores pensam sobre entradas, os profissionais pensam em saídas. Os amadores estão sempre à procura de uma melhor técnica de entrada. Os profissionais sabem que nada nos mercados está realmente certo e a maior diferença para o desempenho do sistema está nas saídas. A maioria dos métodos que são recomendados pelo 8220experts8221 são paradas de trânsito muito largas, que dão muito lucro ao fim do comércio. É bastante doloroso observar o lucro em um comércio vencedor se evaporar, e isso pode afetar o estado emocional do comércio no futuro. Muitos dos sistemas seguidores da velha escola usam 3 vezes o intervalo médio verdadeiro de 7 dias como uma parada e, na minha opinião, isso é muito grande. Você tem grandes decisões para fazer Quão grande é a sua parada inicial Em que momento você move sua parada para o ponto de equilíbrio ou perto do ponto de equilíbrio para proteger os lucros. Quando você bancar lucros parciais, se é que é, e por que, como é solto, você pára? Ganhe lucros em um alvo ou trilha Todas essas decisões têm muitas partes móveis e muitas permutações. A maioria de nós fica confusa. Aqui é como eu pessoalmente respondo a essas perguntas 1) Quão ampla é a sua parada inicial, faço meus testes preliminares, quer em uma parada baseada em ATR ou em uma quebra da alta ou baixa da vela de configuração. Para intervalos de tempo menores onde há mais ruído: o teste inicial da relação de sinal de 1,5 vezes o ATR de 15 minutos é um lugar bom o suficiente para começar. Para testar sistemas de scalping em mercados altamente liquidos (think bonds e eminis), as saídas padrão para testar são 4 tick stop 4 tick profit e 4 tick stop 6 tick earn. O que eu faço é medir o MFE (excursão máxima favorável) dos meus negócios vencedores e traçar um histograma deles usando uma planilha (as planilhas google estão bem). Eu uso SENTIDO COMUM quando faço isso, então não é adequado para computadores e softwares. O que quero dizer é que vamos dizer que tenho um comércio que faz 3R e, em seguida, puxa de volta ao ponto de equilíbrio e, em seguida, dispara até 5R, no mundo real, eu ainda não estaria nesse comércio, então eu iria contar isso como um 3R MFE não Um 5R. Você quer medir 3 coisas Máxima favorável Excursão de negociações vencedoras definidas como trocas que fazem mais de Retraso Máximo de 1R como porcentagem Retrasamento Máximo em R (usando o senso comum) Adicione-os a uma planilha, depois classifique e trace como um histograma. Eu fiz isso com meus negócios vencedores das últimas 2 semanas como exemplo aqui. O tamanho da amostra deve ser pelo menos 50 negociações vencedoras para serem estatisticamente válidas. Estes são os negócios vencedores das 18 negociações que eu pessoalmente assumi nas últimas 2 semanas. Pontos a destacar: quanto mais sua vantagem se basear em uma propriedade real dos mercados e não uma besteira estúpida ajustada, mais fácil será otimizar as saídas. Quanto mais se basear em uma PROPRIEDADE ÚNICA DE MERCADOS E NÃO UM PACOTE DE COISAS QUE TESTE E USE TODO O TEMPO, mais fácil será otimizar. Você pode ver muito claramente por que eu insisti em construir sua vantagem com base em propriedades dos mercados, ao invés de estatísticas que mostram que você tem uma vantagem baseada em backtesting. Simpático e fácil de otimizar as curvas Obtê-lo Esta é uma tendência simples seguindo um sistema baseado em um processo de volatilidade que troco todos os dias. Mesmo com um tamanho de amostra muito pequeno, é óbvio que este é um sistema real que se comporta de uma maneira REPETIVEL E PREDICTABLE. REPEATABLE E PREDICTABLE irá equiparar a maiores números de qualidade do sistema. A aparência aleatória, mas com uma vantagem geral, equivalerá aos números de qualidade do sistema da merda. Aqui podemos ver que de 11 vencedores 4 deles fizeram 1.2-1.5R. Nós também vemos o gradiente suave agradável após 1.2R até 6R. Algumas coisas devem ser imediatamente óbvias. Otimizar minhas saídas para tentar conquistar os vencedores de 5 e 6 R é, obviamente, subóptimo para este sistema. No entanto, parece bastante razoável tentar pegar um pedaço decente dos vencedores 4R e acima, que acontecem cerca de 36 do tempo. Outra coisa a notar: podemos ver que a mediana (do meio) da gama de negociações vencedoras é de aproximadamente 2.5R. Isso nos diz que THE STOP INICIAL ESTÁ BEM BOM. Nosso comércio vencedor normal é 2.5R, então isso significa que temos um índice de risco alto que é melhor do que 2: 1. Os testes de Let8217s algumas saídas de limites arbitrárias. Se nossa entrada tiver potencial, a maioria das saídas (exceto os extremos) ficará igualmente boa com pequenas variações. Este princípio é de Eckhardt e é muito útil. Se você tiver uma saída limite em teste 1.5R extremamente bom, mas tudo o mais, testando negativo ou marginal, sua borda é lixo e precisa ser repensado. O que é muito claro é que sair de um limite em 2.5R maximizaria o retorno R e, portanto, a expectativa sobre os 18 negócios. No entanto, esse é um ERRO ENORME. Nós iremos de ter 11 dos 18 vencedores (61) para ter 7 dos 18 vencedores aos 38. Como uma proposta geral, a taxa de vitória é a parte menos importante de um sistema de negociação, mas um sistema com 62 perdedores terá que Suportar enormes séries de perdas e drásticas reduções, o que significa que não será adequado negociar com valores de R acima de 0,5. Eu prefiro trocar sistemas de alta qualidade com remessas muito rasas do que sistemas de mordaçações com retrações longas e profundas. Então, você deveria. O efeito sobre a expectativa em diferentes saídas de limite é mostrado abaixo, assumindo que todas as perdas são -1R. Você deve ser capaz de obter o melhor resultado e melhorar substancialmente com otimização. A partir da comparação, os sistemas de produção, otimizados, testados no intervalo 3.7 em SQN (100). Aqui vemos que uma saída limite de 1.2R vai nos obter .29 expectativa e 3.17 SQN (100). Isso não é ruim, muito bom, na verdade. No sistema de produção, a otimização leva isso para Expectancy .5 e SQN (100) de 3.7. Então, esses números de saída de limite inicial nos dão um ponto de referência do desempenho de linha de base e nos avise onde é o ponto ideal para lucros parciais bancários. Isso é extremamente importante. Preste atenção. Como o doce ponto em termos SQN está saindo em um limite em 1.2R, podemos suavizar a curva de equidade e reduzir o desvio padrão por BANCOS DE BANCOS NO PONTO DOCE NA CURVA SQN DE SAÍDA LIMITADA. Isso é crítico, e precisa ser absorvido. Você pode bancar 14 ou 12 de sua posição neste ponto doce ou, o mais importante, você conhece os diferentes números que você deve testar em seu teste para frente. Você pode então retornar através de seus últimos negócios, ou avançar no teste de uma nova série de negócios, usando uma planilha para trabalhar a diferença em diferentes estratégias de saída no SQN geral. Todo o sistema é diferente Uma vez que eu entendo objetivamente como minha entrada se comporta, agora posso usar minha planilha para jogar com várias combinações de saídas parciais e paradas de arranque iniciadas em vários pontos, dependendo do que eu quero alcançar. Em retransmissões sobreviventes O retracement máximo que você pode suportar deve ser intimamente relacionado com sua personalidade e o nível de trauma psicológico que você sofreu anteriormente em sua vida comercial. Pode ser matematicamente ótimo permitir que um vencedor de 3.9R se evapore em uma perda de -1R, mas no mundo real, esses tipos de balanços de equidade causam estragos com sua capacidade de negociar com uma alta eficiência. Há aqueles que dizem que se sentem bem e seguem suas regras8221, mas invariavelmente as pessoas que são dogmáticas sobre essas coisas têm regras que o banco comparativamente cedo, onde é emocionalmente confortável fazê-lo. Se você vai atirar para os grandes vencedores, há vantagens emocionais e técnicas para o setor bancário, alguns lucros ao longo do caminho. Pergunta: Com base nesse histograma 8211, onde você acha que eu deveria bancar alguns lucros? Por que, como regra geral, se você quiser pegar o suficiente dos grandes vencedores para justificar a otimização para conquistar os vencedores (o que, por definição, será subóptimo para os pequenos vencedores) você Tem que estar preparado para suportar pelo menos um retracement de 50 do movimento em algum ponto. Devido a isso, existe uma enorme vantagem para a tendência de seguir os sistemas para entrar ANTES de um aumento da volatilidade, ao invés dos convencionais convencionais de falência que muitas vezes o levam bastante tarde. A alternativa se você deseja construir sistemas de breakout (que são bons sistemas) é filtrar os breakouts apenas para os mais estranhos que, por definição, ocorrem após EXTREMES de baixa volatilidade. Outro conceito fundamental de mercados é que é EXTREMAMENTE COMUM para que os mercados respaldem pontos de discussão. Se você está negociando qualquer sistema que esteja dependendo da continuação da tendência após uma interrupção se você mover sua parada para o ponto de equilíbrio muito cedo, você será retirado o suficiente do tempo para ter um efeito adverso no desempenho. Este é o exemplo perfeito de usar os princípios do mercado que todos sabemos são comprovadamente corretos, em vez de um ajuste interminável de computador. Preste Atenção 8211 Esta é a CHAVE para projetar algoritmos de saída efetivos Nenhum tipo de parada vai lhe dar qualquer coisa como desempenho decente em geral. A coisa correta a fazer é escolher 4 ou 5 ou mais tipos diferentes de paradas e tê-los em uma corrida para tirar o seu comércio. Limite Sair em um alvo em mercados paralelos em resistência (bollinger, trendline, perfil de mercado) Múltiplo fecha fora da saída da banda bollinger (sugerir 2 ou 3 consecutivos fechar fora da saída de Bollinger fechado) Parada de tempo 8211 Se o seu comércio não tiver feito 1R por x Bares, em seguida, sair Chandelier Stop 8211 Hang do preço mais alto ainda alcançado no comércio ATR Stop Spike Low Stop 8211 Isto é muito valioso para mercados fortemente tendentes Trailing Stop 8211 Em carrapatos, em R ou em múltiplos de ATR Sign of Strength ou Sign of Weakness Pare. Se você ficar com um longo período de tempo, não quer ver uma barra forte para baixo dentro de algumas barras de entrada. Modificado Spike Low Stop (dentro de MA) Apenas contam pontos altos que são profundos o suficiente para perfurar uma média móvel ou uma regressão linear que você gosta Trend Reversal Exit 8211 Se você tem uma técnica favorita para indicar que uma nova tendência está começando na direção oposta, você pode Use isso como um sinal para sair de um comércio. Isso é particularmente poderoso se você estiver, por exemplo, um comércio gráfico diário e você tem um sinal de 4 horas na direção oposta. Porcentagem da excursão favorável máxima Parar Parada paramótica da RAE 8211 Welles Wilder Projetou essa parada que fica cada vez mais apertada com o passar do tempo Indicador Parada 8211 Uma das paradas mais efetivas para mercados de tendências (aplicada em conjunto com outras paradas) é uma parada de largura de banda Bollinger. É tão importante que eu o repita. É CLÁSSICO para construir sistemas. Nenhuma parada atenderá a todas as suas necessidades. Você precisa de pelo menos 4 paradas diferentes e, potencialmente, muitas mais executadas em tandem Nota: Ter um sistema não é um pacto de suicídio Você pode criar uma discrição limitada em suas regras. Por exemplo, uma das minhas próprias regras é que, se a parada que eu estou planejando colocar é dentro de alguns carrapatos de um pico alto ou pico baixo, o que provavelmente irá parar para lá, então vou relaxar minha parada por alguns carrapatos para que eu Don8217t ficar impedido por grandes jogadores tentando parar. Outro exemplo de uma regra de discrição apropriada é adicionar 2 tiques adicionais para sua parada para a negociação intradiária da sessão asiática para explicar o maior ruído: relação de sinal. Outro relaxamento apropriado pode ser colocar sua parada atrás do suporte de perto (qualquer suporte compatível com suas crenças) para proteção extra Princípios gerais de saída A maioria das pessoas coloca suas paradas muito apertadas no início e meio do comércio e muito soltas no final. Faça o contrário Uma vez que você chegar a um ponto em seu comércio, onde o RISCO: REWARD é 1: 1 ou pior você deve sair. Isso é extremamente importante. Você deve estar apertando suas paradas ou sair em um limite quando chegar aos múltiplos R elevados, onde o risco não vale a pena ficar mais tempo. No exemplo abaixo, é óbvio que o ponto 4R é onde eu deveria estar planejando começar a apertar minhas paradas e ser feliz se eu for retirado do comércio. Por que estou otimizando, de qualquer forma Total R, Expectativa SQN Existem muitas medidas diferentes do desempenho do sistema. Expectativa, Fator de Clawback, Tempo em novos níveis de equidade, Dependência (do tempo que uma vitória é seguida por uma vitória e vice-versa), duração média de retirada, redução máxima. Minha opinião é que as seguintes estatísticas me dizem tudo o que preciso saber. Taxa de vitória (embora esta seja a coisa menos importante) Expectativa 8211 Total R Número de operações Expectativa (oportunidade x expectativa), portanto, 2 expectativa x 100 negociações por ano 1 R é esperado 20 por ano Número de qualidade do sistema (100) Nota sobre a SQN 8211 Calculando o SQN como alguns sugerem usar a raiz quadrada do número de negócios dá um falso positivo para sistemas prolíficos mas pobres. Limite o valor máximo para 100. Então, de fato, a fórmula é um desvio padrão de expectativa de 10 x Um SQN de 2 é um sistema negociável, mas médio, mas se seus resultados preliminares de backtest estão nos 2s baixos por muitas razões, os testes de backtest não funcionam como a realidade, você Provavelmente precisa jogá-lo fora. A razão da expectativa para o desvio padrão é a coisa chave aqui. Depois de entender o desvio padrão, você pode descobrir como otimizar para isso. Em vez de repetir, basta ir aqui Se você otimizar suas saídas para maximizar a SQN, você terá reduções menores e será capaz de negociar seu sistema com valores R mais elevados, até 2,5. Quando falamos sobre a otimização da SQN, estamos realmente falando sobre otimizar o desvio padrão, já que a expectativa não é modificada por grandes quantidades. Compreenda em um nível profundo e você pode melhorar seus sistemas dramaticamente. Conclusão Para otimizar a tendência seguindo o sistema que descrevi acima, é óbvio que eu preciso de 3 saídas diferentes. Eu perguntei isso outro dia, e eu conheço a regra de tempo limite (Heisenburg et al) 8230 quando você tem uma configuração válida e vai contra você, digamos na primeira barra, então, depois (ou seja, a próxima barra) continua no 8220desired8221 Na direção 8230. você acabou de abandonar a instalação com base no primeiro 8220against8221, ou você poderia, digamos, deixar a configuração em jogo (notando fechar) ou há uma metodologia alternativa, especialmente em relação a outros prazos. Começando com uma conta de cerca de 5000, apenas 4 Os tiques em ES por dia são tudo o que é necessário para multiplicar a conta em 7.3 em 200 dias de negociação. Aliás, se você pode fazer 5 alças por dia, todos os dias, sua conta se multiplicará em 17.292 em apenas 200 dias de negociação. This is the power of compounding and CONSISTENCY But, why is it so hard to do Scott, thanks for the great post It is hard to do simply because it is hard to do. Trading is among the most difficult professions on the planet to learn, every bit as hard as brain surgery. Most people fail because they try and earn money instead of increase their skill in a structured and focused way. You can do whatever you want in your own systems Most often a secondary one of Ivan8217s setups will come along within a few bars. That8217s 1 per day compounded, which is hard to do on futures. Possible on FX with exact position sizing. Not impossible at all but certainly in the realms of expert performance. I had 3 months last year averaging 4.75R per week, which is approximately that, and overall since I switched to my current production systems I average 3.7R week. I guess if he was assuming you could trade partial contracts on the e-mini. Assuming you can8217t, it is actually 5x and 14,000x8230 but that ignores the fact that by day 150 you would need to trade over 1000 contracts per day and by day 200 you would be over 14000 contracts8230 I know it is a bit nit-picky, but people forget about the operational aspects of real life trading that whittle away a system that is supposed to do 500R on paper down to one that does 10R after commission and slippage and other factors8230 I8217m sure 5Rweek is quite possible with the right system and mix of instruments (it is actually my stated goal, but if you8217re getting just 3.7R I may have to temper my expectations to start with), and I just have a thing about math being correct8230 5R week is very achievable. I know a working daily stock only system that does not trade during market hours that produces 3R week Next week I8217ll round out the series with another post on monitoring and placing limits around trader performance. That 3.7R includes quite a lot of mistakes, on average 2R week of them (more at the start when I first started trading my new systems, decreasing over time) All my efforts are around decreasing my mistake rate. It should take at least 4 months of full time intraday trading to be able to trade your own system at acceptable levels of efficiency. Please discuss or provide link to the Trend Strength or SQN indicator you reference 8211 thanks, would like to code it up 8211 maybe it was discussed recently, site posts have been pretty dense of late8230 On the trading front, yen and gold suggesting more weakness than ES is showing (contract roll confusing algos)8230 also, we are below the 25d SMA and have fallen back below the weekly NLBL we crossed a couple of weeks back and a close below 1844 would be bearish IMO8230 however, inflation came in below expectations, which could spark a 8220the fed will stop the taper8221 rally8230 either direction is up for grabs, but as I mentioned yesterday, after a large range day the odds are for a small range day today, but if we don8217t get a small range then we should be in for another large range day, in either direction (that8217s as opposed to just average range if my understanding of the failure of the high probability outcome is correct). ZW fastly approaching my target, top 100 daily BB. (703) Scott what do you mean by: 8220You should not use price based indicators to confirm price based indicators Its like asking your Mother if you are handsome 8221 all indicators in FX are price based. there are no volume or implied vols data feeds for Forex spot trading Tradestation and ThinkorSwim but phasing out of TOS Same situation with DOW. And just by coincidence we have a market mover on Sunday (Crimea vote bullst) that will be the excuse for either direction. You guys are missing the point. In the dumbass retail 8220search for a system that works8221 you are going to find something that is not suitable for your psychology, and then you are going to trade it poorly, fucking it up at every opportunity. You have no more chance of being able to trade my systems (or anyone else8217s) profitably than you do of walking into a hospital and conducting a successful heart transplant on your first day at being an untrained doctor who 8220thinks there might be some money in this surgery gig8221 I8217m providing you with a structured framework for doing the necessary work on yourself to enable you to think and trade like a winner and not a loser, and then the necessary understanding of why trading systems are designed the way they are so you can modify or build one to your own specifications. Next week I8217ll show you how to measure and improve upon your performance in an iterative feedback loop. Like professionals in every field 8211 concert pianist, surgeon, NBA player, etc. I could easily have disclosed my own systems. There8217s nothing secret about them. If you don8217t understand this point reread my previous posts. If you still don8217t understand my point please save yourself some problems and don8217t ever trade. Technically its ATR divided by price with the bollinger(100), but it8217s a very minor difference You seem to win every single time you trade. Even after going long first thing yesterday morning, you miraculously win and win again every time. You aren8217t fooling anyone Your points well taken Of course, my only intention was to highlight the power of compounding and consistency of winning (though small) and not losing (never big) and not that you could convert 5000 into 70MM in just 200 trading days. It does become a problem with large number of contracts that the account will eventually need to trade, though a welcome 8220problem8221 Diversification into FX and other markets will become a must and also employment of many traders to trade the system. Especially magical considering Apr SPY puts are cheaper than they were on the day he posted that he was buying 16k worth of them (I actually owned some till today). Yes sir Have a good weekend Actually the trader who built the system mentioned above no longer trades this system as he believes Ken Long to be a superior system designer (he has a PhD in system design) and effectively outsources his system design to him. Ken, like Mole and myself, is a life long martial artist and takes a focused skill building approach to trading. His rlco system is a superb intraday system and I am told these are just as good swing trading systems vantharpWorkshopsSwing-Trading-Ken-Long. asp He8217s a fucktard and a half This is the view where I am 8211 breakfast then swim I think so far In 3 years I have traded without stops generating a massive return and subsequently losing all of (3 years worth in 2 months8230) to trading a smaller account using 8220price action8221 and stops which I can8217t do consistently 5050 win rate, to trying out a system that trades inside bars. can8217t seem to do that consistently either and I have like loss after loss after loss recently so I don8217t even know what i8217m doing anymore seems like every position I take recently in the last 2 weeks especially just guns for my stop which in some cases is like 50-60-70 pips away so I don8217t think its 8220too small of a stop8221 problem8230. I8217m looking for something really simple to be honest, never been a fan of complexity. I just can8217t seem to figure it out and i feel like i8217ve wasted 3 years on nothing and am losing my patience. Gonna try to re read your posts and think of something new from the ground up something simple8230 what markets are you trading i hear you, but to be honest i don8217t think that future volume is reliable, after all only 2 of total forex volumes is traded on regulated markets Even if you have a good system, it WILL take you 6 months to be able to trade it well. During that time your results will probably be terrible. This applies even to your own systems, I am currently trading Heisenberg at poor levels of efficiency, but getting better over time. Here8217s the deal as I see it. There is a childish part of your subconscious which has enjoyed 8220winning8221 during your up period. Blowing up has taken away the capacity to trade without rules or restrictions and, like like a 5 year old who has to clean up his toys, your subconscious is sulking. It is highly likely you are experiencing self sabotage at a deep level, so you can 8220go back to when it was fun and we were winning8221. Suggest you stop trading for 1 year, work on yourself and then when your psyche is detraumatised start on building your systems. If you build systems in a place of fear frustration and anger that gets carried into the system design and you build shitty systems SPX weekly, Monday will be the time to watch the Parabolic SAR Scott, excellent post Again, a huge thank you. I love these freakin posts Okay, I am so new to this system testing thing I just have to ask to see if I am close in the way Im thinking: 1- Detail MFE, Retracement, and R for single edge in question over x trades. 2- Plot MFE of Winning Trades. 3-Take each of those trades and see what the R outcome would have been if we had exited them at each of the following arbitrary R Exits (1, 1.2,1.5, etc.) 4 8211 Plot MFE of Winning Trades for each arbitrary R exit. 5- What is the median of these arbitrary R exit trades Is the median number higher than our desired 2:1 Risk Reward ratio Good. Toss out the rest that aren8217t. 6- Look at all the exits (by arbitrary R exits above) along with respective Total R and derive expectancy (Total R Number of trades expectancy ) 7- Calculate: Total R, Expectancy, Stdev, SQN(100) for any expectancy close to or in the .3 range 8- Take a nap. Shit, Im tired Is that anything close to correct, for just this part of the post What number of trades constitutes satisfactory sample size for Step1 Is there any way to do this faster (Particularly for step 3.) If it is all on excel, does anyone know of a template that is laid out for this Clearly another step will be to test for R outcomes as above only within specific market volatility climate. I do have tradestation, but mostly use TOS. Either better (read easier) for this stuff Thanks tons 8211 during my winning streak for the 3 years it was usdcad and audusd, all i was doing was avergaing till it worked slowly building leverage sometimes massive8230 it always eventually worked until it didnt once with usdcad. Now im trying with more pairs essentially all of them plus goldsilvercopperoil cfd8217s8230 i dont have a concrete system thought i think i fit your definition of 8220discretionary8221 trader and thats my problem. The size im trading right now tho is tiny like really small and insignifigant almost but i felt that it should still be real money but losing, especially losing 7 times in a row stil feels like shit. I considered taking a break but i dont want to haha8230 All i literally am aiming for is like 2-3 per month consistently. i also think i should cut it back to like 3-4 pairs tops8230 too overwhelming to look at so many also i need something to be like i can look at it 2-3 times a day for 10 minutes but not stare at it an monitor it all the time so I need to be trading 4hour time frames for sure. ESTÁ BEM. I8217ll throw my 2 Cents in. What Scott says about it taking months to trade even a good system well is true. There are always bugs that will have to be taken out and while this is happening you can get WTF Moments. I8217ve been trading for over 15 Years and have had massive gains and massive losses just like you and it still took me 6 Months to trade my new system with confidence. But right now I feel like a kid who has just learned to drive a car. However, every day I drive it without having an accident (without making a mistake) is one more day that I8217m closer to accomplishing my goal. Goals and Total Gameplans are additional things that need to be done. Unfortunately there is no solution other than time and effort. Lastly, I love the challenge that this business provides so I really don8217t consider it work. If I did, I would have quit years ago. Tradestation is a bit limited by its Easy Language 8211 I prefer more strongly typed languages. But in essence it really doesn8217t matter as you can do all this on paper 8211 even if you miss a few trades you8217ll know pretty quickly whereabouts the sweet spot is. Regarding 3) you may also experiment with taking partial profits at 1R, 2R, etc. 8211 you will find that many previously 8216losing8217 trades wind up with a small win or at least breakeven. This is something we are doing for Heisenberg and it was a bit of an epiphany for me. Entries really are secondary to campaign management. But it has to be in the context (in favor of) the underlying idea of your system. Meaning it depends on whether it8217s following a trend, playing the swings, scalping. etc. Thanks8230 updated the code, and it looks like it doesn8217t matter much for the hourly and daily charts, but you definitely see a difference on the weekly chart. A more proper way to condition yourself is that the odds of upside continuation are no longer favorable on a risk reward basis. couldn8217t agree more. problem is, I8217m always finding something that works in the past. so the tendency (emotionally) is just to throw it all in the trash since everything is 8216unpredictable8217. My gut says, find a neutral strategy based on either a beginning turn, or a simple ramp-camp for the next month. and yes, I feel like a chicken scratching in the pigsty - aka it8217s all crap.. can you stay another week On a chart reading basis you are almost certainly right. However chart reading seems like it is much more useful for trading than it really is. Examine the evidence 8211 we have many superb chart readers at evilspec and very few if any profitable traders (there might be a few fund and bank traders who are profitable, but that is a different thing) I can8217t stay another week, but for people who are building real systems (winners) and not trying to predict market turns (losers) I8217m happy to help you build and optimize your systems. 888rewards AT gmail By definition this problem (as to feeling and emotions) is psychological. There is no chart based solution to it. Suggest you follow the program I outlined which has worked for me and others to solve the same issues you have. OK Rats its been a fun week, but its over. You now have everything you need to build and optimize high quality systems which are suited to you. I8217m going to repeat the fundamental premises one more time so you don8217t forget 8211 You think this is a trading community made up of a kind of elite, but most of you are still going to blow up your accounts unless you take radical life changing surgery on yourselves 8211 Being better than average or most is no help in being profitable, only the very best will make it 8211 Trading is mostly psychological 8211 Psychology needs to be constantly improved and monitored, even for the most experienced veterans 8211 If you build your systems as 8220one size fits all8221 you are going to have mediocre systems 8211 If you build your systems before working on your psychology you are going to build shitty systems 8211 If you aren8217t trading on a rule based framework then you have no chance of long term consistent success I won8217t be checking the blog. Van Tharps Max Expectancy and System Quality Number (SQN) caprica on the BMT forums has started some discussions on Van Tharps Max Expectan cy and Van Tharps System Quality Number (SQN). Eu estava vagamente familiar com esses princípios, então eu aprendi muito nos últimos dias. Os princípios por trás das duas fórmulas são interessantes, mas eu sou um tipo de carne e batatas, então eu desnatado, que consegui uma compreensão básica e depois fui direto para o download para que eu possa adicionar isso ao NinjaTrader. Caprica publicou dois downloads que são os Tipos de Otimizador NinjaTrader, então, basicamente, agora, em vez de otimizar o Lucro Líquido, você pode otimizar o Max Expectancy ou o SQN. Eu corri algumas das estratégias do meu sistema através dos novos tipos de otimizadores, e ficou bastante chocado. Quando você combina esses novos tipos de otimizadores com o otimizador genético de piershs, você pode elevar sua estratégia de teste para todas as alturas novas. O link para os downloads do NinjaTrader está incluído no tópico. Eu também recomendo verificar os outros segmentos de Psicologia e Gerenciamento de Dinheiro no fórum BMT, há mais discussões sobre o dimensionamento de posição de Van Tharps e várias novas discussões sobre gerenciamento de riscos. Estou aprendendo muito a cada dia com colegas comerciantes que chegaram o suficiente na jornada comercial para prestar a devida atenção à gestão do dinheiro e à psicologia. Citando caprica, aqui está uma rápida definição de Max Expectancy: Então, o que é expectativa A expectativa é a sua porcentagem de lucro por vitória multiplicada pela sua taxa de vitoria menos a porcentagem de perda por perda, multiplicada pela sua taxa de perda. A expectativa diz o que você pode esperar (ganhar ou perder) por cada dólar arriscado. Os cassinos ganham dinheiro porque a expectativa de cada um de seus jogos é a seu favor. Jogue o tempo suficiente e você deverá perder e espera-se que ganhem porque os 8220odds8221 estão a seu favor. Exemplo, você poderia ter 99 negócios perdidos, cada um custando-lhe um dólar. Assim, você ficaria abaixo de 99. No entanto, se você tivesse um comércio vencedor de 500, então você teria uma recompensa líquida de 401 (500 menos 99) 8212, apesar de apenas um de seus negócios ser um vencedor e 99 de suas negociações Eram perdedores. E novamente citando caprica, aqui está uma citação no Número da Qualidade do Sistema: A única maneira de qualificar e otimizar seriamente qualquer sistema é através do seu Número de Qualidade do Sistema (SQN). Eu aconselho você a se referir a Van Tharp para referência sobre o assunto. Assumindo um conjunto de N trades (Ngt30 por ser estatisticamente significativo), SQN é definido da seguinte forma: SQN Squareroot (N) Média (do N ProfitampLoss) Std dev (do N ProfitampLoss). Quanto maior o N, mais oportunidades comerciais você tem. Quanto maior o PampL médio, melhor você obviamente. Quanto menor o desenvolvimento de Std (PampL), mais regulares são seus resultados e os menores são os drawdowns. Observe aqui que se você otimizar o maior SQN. Você maximiza de fato o produto Naverage PampL e você minimiza o Std dev (PampL) e os drawdowns ao mesmo tempo. This is exactly what all good traders should be looking for their system.
Comments
Post a Comment